Η ελληνική πατέντα: Επενδυτικά funds σε αμοιβαία κεφάλαια με θηριώδη έκπτωση φόρου

Σημαντικές αλλαγές στον τρόπο φορολογικής στήριξης επενδυτών που στηρίζουν νεοφυείς επιχειρήσεις και επενδυτικά κεφάλαια φέρνει η τροποποίηση του άρθρου 70Α του Κώδικα Φορολογίας Εισοδήματος με το νέο φορολογικό νομοσχέδιο που κατατέθηκε χθες στη Βουλή.

Η νέα διάταξη προβλέπει ότι οι επενδυτές – γνωστοί ως επενδυτικοί άγγελοι – θα μπορούν να έχουν φορολογική έκπτωση όχι μόνο όταν επενδύουν σε νεοφυείς επιχειρήσεις που είναι εγγεγραμμένες στο Εθνικό Μητρώο Νεοφυών Επιχειρήσεων, αλλά και όταν επενδύουν σε Αμοιβαία Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.). Αυτά τα κεφάλαια στοχεύουν στη χρηματοδότηση νέων και αναπτυσσόμενων επιχειρήσεων που έχουν ανάγκη από κεφάλαια για να αναπτυχθούν.

Οι επενδύσεις αυτές παρέχουν έκπτωση από το φορολογητέο εισόδημα του επενδυτή μέχρι το 50% του ποσού της επένδυσης. Το ανώτατο ποσό επένδυσης που δικαιούται φορολογική έκπτωση είναι 900.000 ευρώ ανά έτος, το οποίο μπορεί να μοιραστεί σε έως τρεις διαφορετικές επενδύσεις. Αντίστοιχα, η μέγιστη επένδυση ανά επιχείρηση ή κεφάλαιο που μπορεί να τύχει έκπτωσης είναι 300.000 ευρώ.

Για να αναγνωριστεί η έκπτωση, οι επενδύσεις πρέπει να πραγματοποιούνται μέσω τραπεζικής κατάθεσης. Η φορολογική αρχή θα ελέγχει αν οι επενδύσεις έγιναν με γνήσιο σκοπό τη στήριξη επιχειρηματικών προσπαθειών. Εάν διαπιστωθεί ότι η επένδυση είχε στόχο μόνο την απόκτηση φορολογικού οφέλους, ο επενδυτής κινδυνεύει με πρόστιμο ίσο με το φορολογικό όφελος που επιδίωξε.

1. Ένας επενδυτής, φυσικό πρόσωπο, με φορολογητέο εισόδημα 1.000.000 ευρώ, επιθυμεί να μειώσει τη φορολογική του επιβάρυνση μέσω επενδύσεων. Συμμετέχει σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.) εισφέροντας το ποσό των 900.000 ευρώ, το οποίο πληροί όλες τις προϋποθέσεις του νόμου. Σύμφωνα με τη νομοθεσία, το 50% του ποσού της επένδυσης εκπίπτει από το φορολογητέο εισόδημα, δηλαδή 450.000 ευρώ. Το αρχικό φορολογητέο εισόδημα του επενδυτή ήταν 1.000.000 ευρώ. Μετά την έκπτωση των 450.000 ευρώ, το νέο φορολογητέο εισόδημα διαμορφώνεται στις 550.000 ευρώ. Ο φόρος εισοδήματος υπολογίζεται με βάση τη φορολογική κλίμακα. Για εισόδημα 550.000 ευρώ, ο συνολικός φόρος ανέρχεται στα 233.900 ευρώ, ενώ για το αρχικό εισόδημα του 1.000.000 ευρώ ο φόρος ήταν 431.900 ευρώ. Η διαφορά προκύπτει από τη φορολόγηση του ποσού των 450.000 ευρώ που εκπίπτει από το εισόδημα. Σύμφωνα με τον συντελεστή 44%, ο φόρος για το ποσό αυτό ήταν 198.000 ευρώ. Μετά την επένδυση, το ποσό αυτό εξαιρείται από τη φορολόγηση, προσφέροντας στον επενδυτή φορολογική εξοικονόμηση ύψους 198.000 ευρώ.
2. Ένας επενδυτής με φορολογητέο εισόδημα 200.000 ευρώ αποφασίζει να μειώσει τη φορολογική του επιβάρυνση μέσω συμμετοχής σε ένα Αμοιβαίο Κεφάλαιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών (Α.Κ.Ε.Σ.), το οποίο είναι εγγεγραμμένο στην Ελλάδα και πληροί όλες τις απαραίτητες προϋποθέσεις του νόμου. Ο επενδυτής εισφέρει 300.000 ευρώ στο Α.Κ.Ε.Σ., και σύμφωνα με τη σχετική ρύθμιση, το 50% του ποσού της επένδυσης, δηλαδή 150.000 ευρώ, εκπίπτει από το φορολογητέο εισόδημά του. Αρχικά, το φορολογητέο εισόδημα του επενδυτή ήταν 200.000 ευρώ. Με την έκπτωση των 150.000 ευρώ λόγω της επένδυσης, το εισόδημά του μειώνεται σε 50.000 ευρώ. Η φορολογική επιβάρυνση υπολογίζεται με συντελεστή 40% επί του εισοδήματος. Χωρίς την επένδυση, ο φόρος για το αρχικό εισόδημα των 200.000 ευρώ θα ανερχόταν σε 80.000 ευρώ. Μετά την επένδυση, ο φόρος που αντιστοιχεί στο νέο φορολογητέο εισόδημα των 50.000 ευρώ είναι μόλις 20.000 ευρώ.Συνολικά, η επένδυση προσφέρει στον επενδυτή φορολογική εξοικονόμηση ύψους 60.000 ευρώ, ενώ ταυτόχρονα του δίνει τη δυνατότητα να τοποθετήσει τα κεφάλαιά του σε ένα Α.Κ.Ε.Σ. με προοπτικές απόδοσης της επένδυσης.
3. Ένας επενδυτής με φορολογητέο εισόδημα 200.000 ευρώ και στόχο τη μείωση της φορολογικής του επιβάρυνσης αποφασίζει να επενδύσει σε μια νεοφυή επιχείρηση που είναι εγγεγραμμένη στο Εθνικό Μητρώο Νεοφυών Επιχειρήσεων. Ο επενδυτής εισφέρει 150.000 ευρώ στην επιχείρηση, η οποία πληροί όλες τις προϋποθέσεις του άρθρου 70Α. Σύμφωνα με τη ρύθμιση, το 50% του ποσού της επένδυσης, δηλαδή 75.000 ευρώ, εκπίπτει από το φορολογητέο εισόδημα.Αρχικά, το φορολογητέο εισόδημα του επενδυτή ανερχόταν σε 200.000 ευρώ. Μετά την επένδυση, το φορολογητέο εισόδημα μειώνεται κατά το ποσό της έκπτωσης, διαμορφούμενο στα 125.000 ευρώ. Εάν ο επενδυτής φορολογείται με συντελεστή 40%, ο φόρος εισοδήματος πριν την επένδυση θα ήταν 80.000 ευρώ. Μετά την επένδυση και τη μείωση του φορολογητέου εισοδήματος, ο φόρος που αναλογεί στα 125.000 ευρώ μειώνεται σε 50.000 ευρώ.Η συνολική εξοικονόμηση φόρου για τον επενδυτή ανέρχεται σε 30.000 ευρώ, ενώ ταυτόχρονα επενδύει 150.000 ευρώ στη νεοφυή επιχείρηση, ενισχύοντας την ανάπτυξή της και προσδοκώντας πιθανές αποδόσεις από την επένδυσή του.