Αυστηρότερα μέτρα για τα Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης
Νέο κανονιστικό πλαίσιο για τη διαχείριση κινδύνων στα Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης καθόρισε η πρόσφατη υπουργική απόφαση, η οποία δημοσιεύθηκε στην Εφημερίδα της Κυβερνήσεως. Οι αλλαγές αυτές αποσκοπούν στην ενίσχυση της εποπτείας των επενδύσεων, της ρευστότητας και στην αξιολόγηση των αναλογιστικών υποχρεώσεων, με ιδιαίτερη έμφαση στους παράγοντες ESG.
Ενίσχυση της Διαχείρισης Κινδύνων
Η υπουργική απόφαση ορίζει ένα νέο, αυστηρότερο πλαίσιο για τα Ταμεία Επαγγελματικής Ασφάλισης, το οποίο στοχεύει στη δημιουργία ενός ολοκληρωμένου μηχανισμού παρακολούθησης και ελέγχου των κινδύνων που προκύπτουν από τη λειτουργία και τις επενδύσεις τους.
- Υποχρεωτική δημιουργία οργανωμένου Συστήματος Διαχείρισης Κινδύνων.
- Διορισμός Διαχειριστή Κινδύνων που θα παρακολουθεί και θα αξιολογεί τα δεδομένα.
- Ετήσιες αναφορές προς το διοικητικό συμβούλιο του Ταμείου.
Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων
Κάθε Ταμείο θα είναι υποχρεωμένο να καταρτίσει μια Πολιτική Διαχείρισης Κινδύνων και Δήλωση Ανοχής Κινδύνου, που θα καθορίζει τα αποδεκτά επίπεδα κινδύνου ανά κατηγορία δραστηριότητας. Αυτή η πολιτική θα επανεξετάζεται τουλάχιστον κάθε τρία χρόνια ή νωρίτερα αν παρατηρηθούν σημαντικές αλλαγές στις αγορές ή στη στρατηγική του Ταμείου.
Κατηγοριοποίηση Κινδύνων
Η νέα απόφαση κατηγοριοποιεί τους κινδύνους σε διάφορες κατηγορίες, όπως:
- Λειτουργικοί κίνδυνοι
- Κίνδυνοι συμμόρφωσης
- Επενδυτικοί και αναλογιστικοί κίνδυνοι
- Κίνδυνοι φήμης και στρατηγικής
- Πολιτικές ή κανονιστικές εξελίξεις
Stress Tests και ESG
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στον επενδυτικό κίνδυνο, με την υποχρέωση διενέργειας stress tests και αναλύσεων σεναρίων. Τα Ταμεία καλούνται να μετρήσουν τη συνολική τους έκθεση σε κίνδυνο μέσω μεθόδων όπως το Value at Risk, ενώ παράλληλα θα παρακολουθούν διαρκώς τον κίνδυνο ρευστότητας.
Ενσωμάτωση Παραγόντων Βιωσιμότητας
Ένα από τα πιο σημαντικά σημεία της απόφασης είναι η ενσωμάτωση των κινδύνων βιωσιμότητας και ESG. Τα Ταμεία θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και εταιρικούς παράγοντες στις επενδυτικές τους αποφάσεις, εξετάζοντας τις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής και άλλων κοινωνικών παραμέτρων.
Αξιολόγηση Αναλογιστικών Κινδύνων
Η νέα κανονιστική ρύθμιση φέρνει και αυξημένες απαιτήσεις στην αξιολόγηση των αναλογιστικών κινδύνων, όπως ο κίνδυνος μακροβιότητας, πληθωρισμού και θνησιμότητας. Στόχος είναι η διασφάλιση της μακροχρόνιας βιωσιμότητας των Ταμείων και η δυνατότητα κάλυψης των υποχρεώσεών τους προς τους ασφαλισμένους.
